עם העיצוב מחדש של הסדר העולמי, עליית הסיכון הפוליטי (גיאו) ומצב החירום האקלימי, הסיכון הפוליטי חוזר לאור הזרקורים, עם ההשפעה הכלכלית הבלתי נמנעת שלו על הסחר העולמי והעסקים. כיצד נוכל להגן על עצמנו ביעילות? אנו בוחנים מקרוב את הסיכון המנוטר יותר ויותר.
מהו סיכון פוליטי?
מדידת סיכון פוליטי פירושה הערכת היציבות הפוליטית של מדינה. סיכון פוליטי יכול להיות בעל אופי פוליטי, חברתי, ביטחוני או אקלימי (ראה להלן). זה יכול לכלול גם החלטה פוליטית שמונעת מעסקה לפעול בצורה חלקה:
- חסימת העברת נכסים
- החרמת השקעות או רכוש
- סירוב של רשות ציבורית לעמוד בהתחייבויותיה
- אמברגו כלכלי או סנקציות
- הַלאָמָה
- הַפקָעָה
תהפוכות אלו יכולות להשפיע על חברות, מוסדות פיננסיים, בנקים ומשקיעים. עבור כל חברה, לא משנה מה גודלה, לחוסר היציבות הפוליטית של מדינה יכולה להיות השפעה משמעותית על העסקים שלה או על השווקים שבהם היא פועלת.
יחד עם מחדל תשלומים, סיכון פוליטי הוא מרכיב בפתרון סינגל Risk: כיסוי של סיכון אשראי אינדיבידואלי לטווח בינוני שאינו ניתן לביטול.
סחר עולמי: 4 סיכונים פוליטיים עיקריים
1. התערבות ממשלתית
במקרה של משבר פוליטי או חילופי ממשלה, הממשלה הממונה עלולה להחליט על החרמת השקעות של חברות. כך, למשל, כאשר מפלגה פוליטית חדשה עולה לשלטון ומבקשת להלאים תעשיות, לרוב ללא פיצוי הוגן לחברות הנוגעות בדבר. צעדי הפקעה אלו מביאים לאובדן נכסים או השקעות עבור החברות הנוגעות בדבר.
2. מלחמה, תסיסה אזרחית ופיגועים
כאשר פורצת מלחמה, מתרחשות מהומות או מתקפת טרור, עסקי החברה יכולים להיות מושפעים בדרכים רבות:
הרס או סגירה של מקום.
נזק או אובדן של נכסים (רכוש ופיננסי)
חוסר יכולת להמשיך בפעילותה.
חברות מסוימות עשויות אפילו להיות ממוקדות במיוחד אם הן נחשבות ל"אויבות פוליטיות". אירוע מסוג זה גורם לבעיות תזרים מזומנים חמורות לחברות, עם סיכון של אי תשלום לשותפים עסקיים.
ההשפעה הכלכלית של מלחמה שונה משמעותית מחברה אחת לאחרת, תלויה במיוחד בחשיפתה ושל המדינות הנוגעות בדבר לעלייה במחירי הסחורות. באקלים של מתח גיאופוליטי, חברות רואות את עלויות המימון שלהן עולות מבלי שהן יכולות בהכרח לגלגל את העלייה הזו במחירי המכירה שלהן.
3. אמברגו וסנקציות
האם אתה סוחר עם מדינה שתחת אמברגו סחר או סנקציות? היזהר: היבוא ו/או הייצוא שלך עלולים להיות מוגבלים במהירות. אמצעים אלה, המייצגים את הסיכון הפוליטי שאתה צפוי להתמודד איתו, מיושמים בדרך כלל מהר מאוד. אם השותף שלך יקבל סנקציות, אתה עלול לספוג הפסדים משמעותיים, גם אם הקשר העסקי שלך התחיל הרבה לפני שהמצב התדרדר.
במצב כזה, אתה צריך להיות מוגן (טוב)... ויכול לצפות סיכונים כאלה!
"כמובילה עולמית בביטוח אשראי מסחרי וניהול סיכונים, הנכס המרכזי שלנו הוא היכולת שלנו להתאים את החיתום שלנו בהתאם לסיכונים הפוליטיים והגיאופוליטיים העומדים בפנינו. הודות למומחיות הייחודית שלנו ושיתוף הפעולה ההדוק עם לקוחותינו, אנו יכולים לצפות מראש להגן עליהם ביעילות מפני סיכוני המדינה הכרוכים בפעילותם"
מדגיש בנימין למברט, ראש תחום סיכון פוליטי ואשראי וסגן מנהל סיכונים בודדים ב-Coface.
4. סיכוני אקלים
התחזיות המתגברות לעתיד כדור הארץ אומרות שקריטריונים סביבתיים ממלאים תפקיד גדול בהרבה בהערכת סיכונים פוליטיים. מבחינה זו, חברות חשופות לשני סיכונים עיקריים:
סיכון פיזי (תדירות של אירועים אקלימיים חריגים);
סיכון מעבר (השפעות של צעדים ממשלתיים על חברות).
על ידי שילוב של מדדי חשיפה* ורגישות**, Coface מעריכה את הפגיעות של מדינה לסיכונים אקלימיים, בהתבסס על שישה מגזרים החיוניים לתפקוד תקין של מדינה: מזון, גישה למים, מערכת בריאות, שירותי מערכת אקולוגית, בית גידול אנושי ותשתיות.
כיצד מגלים סיכונים אלו?
כדי לקבוע את סיכון המדינה, הכלכלנים המומחים של Coface מנתחים נתונים מאקרו-כלכליים, פיננסיים ופוליטיים. סך של 160 מדינות נבדקות כל השנה. מכיוון שחיוני שמידע זה יהיה תמיד מעודכן, Coface מפיקה את ברומטר הסיכונים המדינות והסקטורים שלה מדי רבעון, כדי לאפשר לכל אחד מלקוחותיה ושותפיה לקחת את הדופק על ההתפתחויות האחרונות במדינות בהן הם פועלים.
בנוסף, Coface מספקת ציון ספציפי לסיכון פוליטי וחברתי. זה מבוסס על אינדיקטורים סוציו-אקונומיים ספציפיים לכל מדינה ומחושבים על ידי ניתוח האינטראקציה של גורמים כלכליים גלובליים עם אירועים מקומיים (פוליטיים, חברתיים, סביבתיים)
זה מבוסס על אינדיקטורים סוציו-אקונומייםספציפית לכל מדינה. עבור שנת 2023, ציוני מדד Coface מראים רמות סיכון גבוהות יותר מאשר לפני המגיפה (ראה המאמר שלנו סיכון חברתי ופוליטי: למה לצפות ב-2024).
"אחרי יותר מ-70 שנות שלום, הסיכון הפוליטי חזר לחזית, בצורות שונות, וקבע את סדר היום של מדינות רבות בשנים האחרונות. הסיכונים הללו בעליל מתגבר, בעיקר בשל העיצוב מחדש של העולם. סדר ומצב החירום האקלימי, שני מקורות עיקריים של אי ודאות וחוסר יציבות לשנים הבאות"
רובן ניזארד, כלכלן צפון אמריקה וראש תחום סיכונים פוליטיים ב-Coface.
חברות וסיכוני מדינות: כיצד ניתן להגן על חברות?
חוזי מכירות, רכישה או יבוא, מימון או השקעות: האם אתה SME, ETI, קבוצה גדולה או מוסד פיננסי המחפש להבטיח את פעילותך? ביטוח אשראי מסחרי הוא אחד הפתרונות הטובים ביותר להגנה מפני סיכון פוליטי.
אם המדינה שבה או איתה שותף העסקי שלך סוחר חווה תסיסה פוליטית, סביר להניח שלא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו, מה שיוביל לאי-תשלום וחובות אבודים לחברה שלך. מצבים אלו מחלישים את תזרים המזומנים שלכם ואף עלולים להוביל לחדלות פירעון. ביטוח אשראי מסחרי של Coface אינו רק פוליסת מגן: הוא כולל גם היבט מניעה, להעריך את השותפים המסחריים שלכם (לקוחות, ספקים) ואת השווקים שלכם מראש, לפני כל קשר עסקי.
פתרונות Single Risk של Coface תומכים בכם בכיסוי מותאם אישית, לטווח בינוני וארוך כדי להגן עליכם מפני הסיכון של אי-תשלום, לרבות אלה הקשורים לסיכונים פוליטיים ומסחריים (מחדלים בתשלום). ב-Coface, ערבויות סיכונים כפופות למתודולוגיה ספציפית, המיושמת על ידי צוות הדוק של חתמי סיכון וכלכלנים מומחים.
כמובילה עולמית בניהול סיכונים כבר למעלה מ-75 שנה, Coface מסייעת לחברות להגן על עצמן מפני אי-תשלום כדי שיוכלו להתפתח בביטחון מלא. צור קשר עם המומחים שלנו למציאת פתרון ביטוח אשראי מסחרי המתאים לצרכיך, או לקבלת ייעוץ אשראי המותאם לדרישותיך.
* מדד חשיפה: מדד לפגיעות של מדינה להפרעות אקלים. מדד זה לוכד את ההשפעה הפיזית של סיכון האקלים.
**מדד רגישות: הערכת מידת ההשפעה של זעזוע אקלימי על סמך משתנים טופוגרפיים, דמוגרפיה או המבנה הכלכלי של המדינה.
