סקר תשלומים תאגידיים באסיה, שנערך על ידי Coface בין דצמבר 2023 למרץ 2024, מספק תובנות לגבי התפתחות התנהגות התשלומים ושיטות ניהול האשראי של כ-2,400 חברות ברחבי אזור אסיה-פסיפיק. המשיבים פעילים בתשעה שווקים (אוסטרליה, סין, הונג קונג, הודו, יפן, מלזיה, סינגפור, טייוואן ותאילנד) וב-13 מגזרים.
• באופן כללי, תנאי האשראי מצטמצמים, כאשר תנאי התשלום ירדו ל-64 ימים מ-66 ימים בשנת 2022. במקביל, משך העיכובים בתשלומים ירד מ-67 ימים ל-65 ימים.
• עיכובי תשלום הפכו שכיחים יותר, כאשר 60% מהחברות חוו אותם לעומת 57% ב-2022, אך משך הזמן הממוצע שלהם ירד מ-67 ל-65 ימים. עיכובים ארוכים במיוחד הפכו נפוצים יותר. מגזרי הטקסטיל והבנייה הם הנפגעים העיקריים מעיכובים אלה.
• 56% מהחברות צופות כי התחזית הכלכלית תשתפר ב-2024.
"2023 הייתה שנה של נורמליזציה לאחר המגפה, אך הנוף הכלכלי המשיך להציע אתגרי משמעות בצורת סביבה אינפלציונית וריבית גבוהה יחד עם סיכונים גיאופוליטיים מתמשכים. החברות שנסקרו הביעו את אותן חששות, כאשר כמחצית מהמשיבים ציינו ירידה בביקוש ולחצים תחרותיים מוגזמים כשני הסיכונים העיקריים לפעילות החברות שלהן ב-2024. Coface אני צופה כי הצמיחה הכלכלית באסיה-פסיפיק תישאר מעל 4% ב-2024, כאשר האזור עדיין מהווה את אזור הצמיחה המהירה ביותר בעולם", אמר ברנרד או, הכלכלן הראשי לאסיה-פסיפיק ב.Coface-
עיכובי תשלומים: עלייה משמעותית בעיכובי תשלום במגזרי הטקסטיל והבנייה
היקף החברות המדווחות על עיכובי תשלומים עלה מ-57% ב-2022 ל-60% ב-2023, כאשר סין ויפן היו הגורמים העיקריים לעלייה זו, בעיקר עקב תנאי תשלום מחמירים יותר. עם זאת, בשווקים האחרים נרשמה ירידה בעיכובי התשלומים המדווחים, מה שמצביע על יציבות כלכלית משופרת לאחר המגפה. תחרות יתר, ירידה בביקוש, האטה בתזרים המזומנים ואי עמידה של לקוחות בתשלומים היו הסיבות העיקריות לעיכובי התשלומים באזור.
מגזרי הטקסטיל והבנייה חוו עלייה משמעותית בעיכובי התשלומים המדווחים. מגזר הטקסטיל התמודד עם עלויות ייצור גבוהות יותר וביקוש מוגבר, ואילו מגזר הבנייה סבל מהאטה בענף הנדל"ן בסין וסביבת ריבית גבוהה ברוב השווקים.
בעוד שמשך העיכובים בתשלומים הממוצע ירד מ-67 ימים ב-2022 ל-65 ימים ב-2023, ברוב השווקים נרשמה עלייה. אוסטרליה, הונג קונג ומלזיה חוו את העלייה הגדולה ביותר, בעוד שבסין, טייוואן ותאילנד נרשמה ירידה. יפן רשמה את משך העיכוב הקצר ביותר – 50 ימים, ואוסטרליה את משך העיכוב הארוך ביותר – 83 ימים.
משך עיכובי התשלום עלה ביותר במגזרי הטקסטיל והמזון, כל אחד ב-11 ימים. לעומת זאת, מגזרי האנרגיה והתרופות חוו את הירידות הגדולות ביותר, של 11 ו-10 ימים בהתאמה. מגזר הבנייה עדיין סובל מהעיכוב הארוך ביותר בתשלומים (76 ימים), ואילו מגזר התרופות הפך לזה עם משך העיכוב הקצר ביותר (57 ימים).
שיעור המשיבים שחוו עיכובים ארוכים במיוחד (ULPD) מעל 2% מהמכירות השנתיות שלהם עלה מ-26% ב-2022 ל-29% ב-2023. סף 2% זה מייצג סיכון גבוה מאוד לאי-תשלום, שכן 80% מהעיכובים הללו מעולם לא שולמו, על פי ניסיון Coface. סינגפור, תאילנד והונג קונג מובילות את העלייה בשיעור ה-ULPDs. מגזר הטקסטיל הוא המגזר עם השיעור הגבוה ביותר של משיבים שדיווחו על ULPDs, עם עלייה מ-14% ב-2022 ל-40% ב-2023, בעוד שמגזרי הבנייה והמתכות עומדים שניהם על שיעור ניכר של 35%.
באופן כללי, החברות אופטימיות לגבי התנהגויות התשלום בעתיד, כאשר 30% צופים שיפור במגמות עיכובי התשלום, בעוד ש-18% הצופים החמרה הם בעיקר חברות ממגזרי הטקסטיל והקמעונאות.
תחזיות כלכליות: אופטימיות גוברת למרות סיכוני הביקוש
אסיה-פסיפיק (APAC) חוותה שיפור בתנאים הכלכליים ב-2023, הודות לפתיחה מחדש של גבולות סין ולנטישת מדיניות ה"אפס-קורונה", כמו גם לאינפלציה נמוכה יותר וקצב איטי יותר של הגבלות במדיניות המוניטרית בעולם. כתוצאה מכך, כמעט מחצית מהמשיבים (49%) דיווחו על שיפור בפעילות העסקית לעומת 2022, בעוד שרק 20% דיווחו על הידרדרות.
בהסתכלות קדימה, אנו צופים כי הצמיחה הכלכלית ב-APAC תישאר מעל 4% בשנת 2024. תחזית זו תואמת את הציפיות של המשיבים שלנו, כאשר 56% מצפים לשיפור בפעילות העסקית ב-2024, והודו ותאילנד הן הכלכלות האופטימיות ביותר. מבחינת מגזרים, קמעונאות וטקסטיל הציגו את השיעור הגבוה ביותר של משיבים הצופים הידרדרות בפעילות העסקית, בעוד שהביטחון בפעילות העסקית של השנה היה הגבוה ביותר במגזרי העץ, הרכב, התרופות והמזון.
החברות עדיין דיווחו על מספר סיכונים שעלולים לפגוע בפעילותן ב-2024. כמעט מחצית מהמשיבים ציינו ירידה בביקוש ולחצים תחרותיים מוגזמים, וכמעט שליש הדגישו מחירים גבוהים יותר לקלטים וחומרי גלם ועלויות עבודה גבוהות יותר כסיכון תפעולי מרכזי.
